Ötvenhét százalékos adózás előtti eredménynövekedés, £4,5 milliárd bevétel és 68,3 millió ügyfél világszerte – a Revolut kedden közzétett 2025-ös éves jelentése minden korábbi rekordját megdöntötte. A brit bejegyzésű, de európai banklicenc alatt működő pénzügyi vállalat adózás előtti nyeresége elérte az £1,7 milliárdot (mintegy 2,3 milliárd USD), miközben Magyarországon egyetlen év alatt nagyjából 500 ezer új ügyfelet szerzett.
Minden szám felfelé mutat
A 2025-ös pénzügyi év számait nehéz kontextus nélkül értelmezni, ezért érdemes rögzíteni a léptéket. A bevétel 46 százalékkal nőtt az előző évhez képest, az adózás előtti eredmény 57 százalékkal. A globális ügyfélbázis 68,3 millió főre duzzadt, a hitelportfólió volumene pedig 120 százalékkal bővült.
Ezek nem egy niche fintech növekedési mutatói – ezek egy formálódó nagybankéi.
A Revolut 2025-ben végleg kilépett abból a kategóriából, amelyben még pár éve definiálták:
ma már nem digitális bank, hanem teljes jogú pénzügyi intézmény.
Közel egymillió új ügyfél itthon – és már nem csak „másodszámla”
Magyarországon a Revolut ügyfélbázisa 2024 közepén még 1,5 millió fő körül állt; 2025 júliusában átlépte a 2 milliót, és az év végére megközelítette a 2,3 milliót.
Ez egyetlen naptári év alatt mintegy 500 ezer új felhasználót jelent – önmagában figyelemreméltó szám, de a minőségi változás még beszédesebb.
A Revolut saját felmérései és a globális éves jelentés adatai szerint
egyre több ügyfél használja a szolgáltatást elsődleges bankszámlaként; globálisan 45 százalékkal nőtt az elsődleges számlát használók száma.
Aki a munkabérét utaltatja egy digitális bankhoz, az nem kísérletezik – az váltott. Ez a fajta elköteleződés a klasszikus retail banki modell alapját kezdi ki, mégpedig ott, ahol az a legsebezhetőbb: a napi pénzügyi rutinoknál.
Tranzakciókból már nyertek – a hitelpiaci csata más tészta
A Revolut eddigi sikertörténete nagyrészt a tranzakciós oldalon íródott: olcsóbb váltás, gyorsabb utalás, kényelmesebb felhasználói élmény. Ez a modell a volumenre épül, és a Revolut itt már bizonyított.
A bankszektor bevételeinek java része azonban nem innen származik, hanem a kamatmarzsból – vagyis abból a különbségből, amit a bank a betétekre fizet és a hitelekre felszámít.
A valódi versenyegyensúly tehát nem a kártyás fizetéseknél dől el, hanem annál a kérdésnél, hogy ki és milyen feltételekkel hitelez.
A hitelgépezet még alig indult be
Itt jön a legérdekesebb adat a teljes jelentésből. A Revolut hitel/betét aránya mindössze 6,2 százalék: £50,2 milliárd ügyfélegyenleg mellett £2,2 milliárd kihelyezett hitel áll.
Összehasonlításképpen az OTP Bank hitel/betét aránya jellemzően 70-80 százalék között mozog. A két mutató nem azonos módszertanra épül – a Revolut ügyfélegyenlege partnerbefektetéseket is tartalmaz, a klasszikus banki betétfogalomtól tehát némileg eltér -, de a nagyságrendi különbség így is szembetűnő.
Ez nem lemaradás – ez tartalék.
A Revolut egyelőre alig nyúlt hozzá ahhoz a betéttömeghez, amit az ügyfelei rábíztak.
Amikor ezt a gépezetet beindítja – és a 120 százalékos hitelportfólió-bővülés azt mutatja, hogy ez már elkezdődött -, a hazai hitelpiacon érezhető nyomás keletkezhet.
Magyar helyzetkép: a piacfelforgatás anatómiája
Magyarországon a Revolut jelenléte már nem elméleti fenyegetés és nem is jövőbeli forgatókönyv. Közel félmillió új ügyfél egy évben, növekvő elsődleges számlaarány, az MNB-nél bejegyzett magyarországi fióktelep és európai banklicenc a háttérben –
ez egy olyan szereplő profilja, amellyel a hazai piaci incumbenseknek napi szinten kell számolniuk.
A hitelezési aktivitás egyelőre alacsony, de a betétgyűjtési képesség és az ügyfélszerzés dinamikája azt jelzi, hogy a marzsalapú verseny nem évek kérdése.
Az, ami eddig a tranzakciós felszínen zajlott, hamarosan a mélyvízben – a hitelezésben – folytatódik.
