Az Egyesült Királyság Pénzügyi Irányító Hatósága – az FCA – 2014-ben indította el innovációs projektjét, az “FCA Innovate”-et, majd 2016-ban elsőként nyitotta meg szabályozói sandbox-át. Azóta világszerte számos országban – itthon is – követték a példáját. Most egy újabb kezdeményezéssel rukkoltak elő: a cél a határokon átívelő, globális sandbox kialakítása.

Az innováció ösztönző, támogató szabályozás mellett tud igazán szárba szökkenni. Az újfajta technológiákon és üzleti modelleken alapuló szolgáltatások fejlesztésekor komoly kihívást jelenthet a szabályozásnak való megfelelés. Olyan mértékű fejlesztést igényelhet, amelynek költségterhe nagyon fájdalmas, ha az engedélyköteles szolgáltatás a folyamat végén nem kapja meg a zöld lámpát a szabályozótól. Ezt felismerve lépett az angol pénzügyi felügyelet és indította el innovációs projektjét 2014-ben.

Hogyan néz ki egy szabályozó innovációs projektje?

Az FCA Innovate projekt célja az ügyfelek érdekeit szolgáló verseny serkentése az innováció támogatásán keresztül.

A projekt keretében a felügyelet direkt szolgáltatásokat nyújt, közvetlenül a pénzügyi megoldásokat fejlesztő startupok számára. Ilyen szolgáltatások:

• a Szabályozói Sandbox: amely tesztelési lehetőséget ad valós felhasználókkal, a felügyelet által kontrollált környezetben;
• az Innovációs Hub: amely a szabályozó dedikált támogató csapatán keresztül közvetlen kapcsolatot biztosít a felügyelettel és válaszol engedélyezéshez, regisztrációhoz, szabályozói megfeleléshez kapcsolódó kérdésekre.
• Az ún. “Advice Unit”: ami kifejezetten az automatizált tanácsadói modellek, rendszerek fejlesztéséhez nyújt szabályozói megfelelésben segítséget.

A szabályozói álomprojektek: RegTech és SupTech

Az FCA innovációs projekt RegTech (lásd a szótárban) pillérének célja, hogy ösztönözzék az olyan jellegű fejlesztések megjelenését, amelyek a szabályozási, illetve a szabályozói megfeleléshez kapcsolódó feladatok sikeresebb és hatékonyabb ellátását támogatják. A RegTech iniciatíva keretében az FCA startupokkal, bankokkal és technológiai szállítókkal egyaránt párbeszédet, együttműködéseket kezdeményez, támogatja a tudásmegosztást és ún. TechSprint-eket szervez a leghatékonyabb megoldások megtalálása érdekében.

A RegTech (Regulatory Technology) kategóriába tartoznak a szabályozói megfelelést támogató adatgyűjtő, -monitorozó és -elemző, illetve reporting megoldások mellett:

• a kockázatkezelést;
• a pénzügyi bűncselekmények – mint például a bankkártya visszaélések, a pénzmosás és terrorizmus finanszírozás – megelőzését és feltárását;
• továbbá az ügyfélazonosítást (KYC) támogató technológiai megoldások is.

A szabályozók aktivitásának eredményeként a RegTech mellett felütötte fejét egy másik kategória, a SupTech (Supervisory Technology) is, ami gyakorlatilag az érem másik oldala. A SupTech startupok megoldásai a szabályozókkal együttműködve elsősorban a szabályzatalkotáshoz, illetve a pénzügyi szolgáltatók felügyeletéhez, ellenőrzéséhez kapcsolódó feladatokat támogatják.

Ha ilyen jellegű megoldáson dolgozol, akkor ott a helyed a májusi Fintechshow-n! A nevezéseket 2018. március 20-ig várjuk itt.

Nagy sláger a szabályozói sandbox

Az angol pénzügyi hatóság által 2016-ban indított sandbox-ba eddig 200-an jelentkeztek. Ebből több, mint 70 startup felelt meg a jelentkezési feltételeknek és biztosított tesztelési lehetőséget számukra az FCA. A tesztelések 6 hónapos ciklusokban, ún. kohorszokban (csoportokban) zajlanak, amiből eddig 3 indult el. Az első csoportban a résztvevők 75%-a (18 startup) zárta sikeresen a tesztet – közöttük a Bud is, akinek sikeres PSD2 regisztrációjáról, illetve engedélyszerzéséről épp a minap írtunk.

Azóta számos ország követte az angol példát világszerte. Legutóbb februárban jelentette be két újabb felügyelet szabályozói sandbox, vagy pilot projekt indítását. A szaúdi pénzügyi hatóság, a SAMA (Saudi Arabian Monetary Authority) a határon átnyúló fizetésekre fejlesztett blockchain megoldás, a Ripple tesztelésére indított pilot programot. A Dél-afrikai központi bank, a SARB (South African Reserve Bank) egy hónappal ezelőtt létrehozott fintech munkacsoportja szintén nem fog unatkozni. A feladatuk ugyanis a szabályozói sandbox kialakítása mellett a kriptovalutákhoz kapcsolódó adózási, ügyfél- és befektető-védelem, illetve kiberbiztonsági szempontok vizsgálata, valamint kísérleti jelleggel egy blockchain projekt elindítása.

A magyar szabályozó sem rest. Az MNB terveiről elsőként tavaly októberben, “A fintechen túl” konferencián hallhattunk. Idén év elején pedig beszámoltunk a hazai fintech innovációk ösztönzését célzó koncepciójukról.

A májusi Fintechshow-n külön mini-Akadémia foglalkozik majd a sandbox-okkal és a résztvevők szakértői konzultációra, “fogadóórára” is bejelentkezhetnek az MNB sandbox szolgáltatásával kapcsolatban.

3 dolog, amiért hasznos a szabályozói homokozóban játszani

Az FCA tavaly októberben osztotta meg tapasztalatait a sandbox eddigi eredményeivel kapcsolatban. 3 célkitűzés teljesítését emelte ki:

1. A piacra lépés idejének és költségének csökkentése. Az első kohorszt sikeres teszteléssel záró startupok 90%-a már piacra lépett, vagy hamarosan piacra lép.
2. A finanszírozáshoz való hozzájutás elősegítése azáltal, hogy a sandbox-ban kézzelfoghatóan prezentálható a megoldás működőképessége. Az első kohorszt sikeresen teljesítő cégek 40%-a tőkét tudott bevonni már a tesztelés ideje alatt, de legkésőbb a sandbox teszt zárását követően.
3. Életképes termékek kialakításának támogatása azáltal, hogy a megoldás nem csak technológiai szempontból kerül tesztelésre. A valós felhasználókkal történő tesztelés eredményeként a szolgáltatási folyamatok, és a termék árazási stratégiája, üzleti modellje is validálásra kerül, így összességében annak kereskedelmi életképessége javítható a tesztelés során.

Az elért sikerek mellett az FCA a jelenlegi korlátokat is azonosította. Így például azt, hogy a sandbox-ban csak az angol piacnak megfelelő környezetben tudnak tesztelni a résztvevők.

A ma megjelenő innovatív startupok azonban globális, határokon átnyúló szolgáltatási ambíciókkal rendelkeznek. Számos cég értékelné, ha több szabályozói környezetben párhuzamosan tudna tesztelni, a szolgáltatását úgy tudná véglegesíteni a teszt során, hogy az többfajta szabályozói környezetnek is megfelel. Ez az igény hívta életre az FCA legújabb, globális sandbox kialakítását célzó kezdeményezését.

Egy globális sandbox kialakítása a hatóságok azon ambícióját is támogatná, hogy több sikeres RegTech megoldás szülessen. Persze ehhez az is szerencsés lenne, ha a világ egyes tájain eltérő szabályozásokat “kisimítanák”, közelebb hozzák egymáshoz, és így könnyebben születhenének határon átnyúló RegTech megoldások is, például pénzmosás megelőzési (AML) témában.

Az FCA egy kérdőívet indított útjára a globális sandbox működésével kapcsolatban, melyhez várja a visszajelzéseket. Márciusban várható újabb fejlemény a témában.