Becsomagolt pénz és egy kitaposott ösvény

Püspök Ernest a készpénzből indult ki, amely a pénz legrégebbi formája, és szerinte megújulásra vár.

A készpénz és a számlapénz mellé négy új forma lépett: a jegybanki digitális pénz, amelynek a digitális euró az egyik változata, a tokenizált számlapénz, a MiCA alá tartozó szabályozott stablecoinok, valamint a kriptoeszközök, amelyek mögött nincs kibocsátó és nincs kötelezettségvállalás.

A tokenizált számlapénzt egy egyszerű példával tette kézzelfoghatóvá. Egy vásárlásnál a vevő nem akar előre fizetni, a kereskedő viszont biztos akar lenni a pénzében.

A számlán lévő összeg egy részét ezért „becsomagoljuk egy dobozba, ráteszünk egy címkét”, és blokkláncon tartjuk nyilván.

A kereskedő tudja, hogy el van különítve, és szállításkor lehívhatja, a vásárló pedig már nem hívhatja vissza.

Az új pénzformák a meglévők mellé épülnek, olyan felhasználásokra, amelyeket a hagyományosak nem fednek le.

Püspök Ernest szerint mindig elérhetők, digitálisan natívak, programozhatók, vagyis okosszerződéssel egy feltétel teljesülésekor maguktól elindítanak egy utalást, és ellenálló képességet adnak a rendszernek. Ez utóbbi kétféle:

a működési ellenálló képesség azt jelenti, hogy ha az egyik csatorna kiesik, van másik, a rendszerszintű pedig a pénz szuverén működéséhez kötődik, hogy olyan eszköz legyen a kezünkben, amely nincs kitéve külső politikai hatásnak.

A bankoknak mindezt be kell építeniük a működésükbe, és ez Püspök Ernest szerint komoly beruházást igényel.

Új rendszerekhez és API-khoz kell kapcsolódni, likviditást kell biztosítani az új pénzformák mögé, új felelősségi köröket és tudást kell felépíteni, és meg kell felelni a MiCA-nak.

A csalásmegelőzésbe is be kell kötni az új csatornákat, a régieket pedig közben párhuzamosan kell működtetni. A költségek miatt a bevezetés jellemzően pilottal indul, amelyet egy-egy piacon néhány bank vállal.

A digitális eurónál az EKB idén júliusban 36 pénzforgalmi szolgáltatót választott ki erre, köztük a Worldline-t.

„Minden költség az övé”: az úttörő bank az, aki befektet, és kitapossa az ösvényt az ország többi bankja számára.

Pilot 2027-ben, kibocsátás legkorábban 2029-ben

Az Európai Központi Bank 2020-ban indította a digitális euró projektjét, amely mostanra a pilotig jutott.

A pilot az EKB menetrendje szerint 2027 második felében indul, egy évig tart, és korlátozott funkciókkal: Püspök Ernest várakozása szerint például az ATM-es készpénz-átváltás még nem lesz benne.

A lehetséges kibocsátást Püspök Ernest 2029 második és 2030 első féléve közé teszi. Az EKB hivatalos menetrendje szerint az első kibocsátás 2029-ben jöhet, ha a jogszabályt idén elfogadják.

A gyakorlatban a bank az ügyfél nevében digitáliseuró-számlaszámot igényel az EKB-nál, erre pénzt lehet tenni és onnan levenni. Hozzáférni az EKB tárcájával vagy a saját bank mobilalkalmazásával lehet, de mindkettő a saját bankon keresztül kapcsolódik, mert a forgalmazás a banké.

A teljes kiépítésben boltban, online, magánszemélyek között és ATM-nél is működne, és offline is. Ez utóbbit Püspök Ernest a tavalyi ibériai áramszünettel indokolta:

órákon át semmi nem működött, készpénzt sem lehetett felvenni.

Kell tehát egy offline lehetőség, és a digitális euró a tervek szerint ezt biztosítani fogja.

A háttérben az eurórendszer platformja, a Digital Euro Service Platform áll, ehhez csatlakoznak a forgalmazó és az elfogadó fizetési szolgáltatók, valamint a technikai szolgáltatók.

A Worldline ezek közül elfogadóként és technikai szolgáltatóként vesz részt a pilotokban. A számlákon tartható összegre a jelenlegi tervek szerint szigorú korlát vonatkozik:

a fizető legfeljebb 3000 eurót tarthat, a kereskedő semennyit, a beérkező pénz azonnal a folyószámlájára kerül.

A végleges határról még nincs döntés.

A stablecoin a határon túl éri meg

A stablecoin Püspök Ernest szerint az érett piacokon, ahol a kártyás és az azonnali fizetés jól működik, kevés többletet ad. A határon átnyúló utalásnál viszont annál többet.

Ma egy dollárutalás gyakran több levelezőbankon fut át, mindegyik felszámolja a maga költségét, és lassú.

A banknak előbb stablecoint kell vennie a kibocsátótól, például a Circle-től: egy dollárért egy USDC-t kap, és ugyanígy válthatja vissza.

Ezután a blokkláncon közvetlenül a fogadó bank tárcájába teszi az összeget, az elszámolás közel valós idejű, a díj potenciálisan alacsonyabb.

Az előadó a treasury-műveleteket is ide sorolta, ahol gyorsan és hatékonyan kell pénzt mozgatni. A Worldline itt integrációs réteget épít a kibocsátók és a bankok közé, csalásszűréssel együtt, hogy a banknak ne kelljen minden kibocsátóhoz külön kapcsolódnia.

A bank így egyszerre sokféle pénzformával találkozik, és az ügyfelek elvárják, hogy mindegyikben gyors és egységes élményt kapjanak.

Püspök Ernest szerint ez versenyhelyzet a bankok között: ki tud a párhuzamosan futó csatornákon hatékony, gyors utalást és egységes ügyfélélményt adni.

A digitális euró viszont csak akkor lesz releváns Magyarország számára, ha belépünk az euróövezetbe.

„Erre még van néhány évünk, de érdemes időben felkészülni.”